資産運用に適切な金額はいくら？

2018/01/09 資産運用

ここ数年、ＮＩＳＡやｉＤｅｃｏ（個人型確定拠出年金）といった資産運用の分野で税制度等が整備されてきたおかげでしょうか、若い方の資産運用に関するご相談も増えてきました。

資産運用には、目標設定が大切

資産運用にあたって重要なポイントとなるのが、「どれくらいの期間」で「いくら」にするのかという「時間」と「金額」の目標を決める（＝目標設定）ということです。このことについては以前のコラムでもご紹介していますので、参照下さい。⇒　「確定拠出年金（ｉＤｅｃｏ）、運用商品を選ぶ前に決めること」

さて、時間と金額の目標を決めると一口にいっても、一体何を基準に考えればよいのでしょうか？

● 月々いくらであれば、長期間取り崩すことのない積み立てにまわせるのか、
● 自分たちの家計にとって、長期間（少なくとも10年以上）手を付けずに済むお金は一体いくらなのか、

適正な金額がわからない方も多いのではないでしょうか。
けれど、キャッシュフローシミュレーションという方法を使えば、その具体的な金額や目標とする期間が簡単に見えてきます。

具体的な例を使いながらご紹介しましょう。

こつこつ積み立てながら資産運用する場合

積み立てという方法で資産運用する方の多くは、子育てや住宅ローンのために、まだまとまった金融資産を保有していない、現役世代の方々でしょう。
次のグラフは、キャッシュフローシミュレーションによってＡさん（サラリーマン：42歳）の家庭の貯蓄残高の推移を予測したものです。

赤い折れ線は、Ａさんの貯蓄残高の推移を表しています。
Ａさん40代後半までは貯蓄は増加傾向ですが、子どもが高校、大学へ進学するころ（Ａさん50代前半）は貯蓄が減少しています（貯蓄の取り崩し）。
50代では赤い折れ線が谷型にへこんでいますが、その谷底は55歳時、貯蓄残高約450万円です。

このような貯蓄の推移が予測されるＡさんが、将来の老後資金の形成を目的にして無理せず積み立てに回せる金額のイメージを表したものが、次のグラフの赤い点線矢印です。

そして、毎月資産運用のために積み立てが可能な金額は次のように計算します。

450万円 ÷ 12年間 ÷ 12月＝ 約31,250円

ただしここで注意しておかなければならないことがあります。
上記の計算で求めた答え（＝31,250円）は、あくまでも、積み立てに回せる金額の最大値であるということです。最大値（31,250円）の積み立てを続けていると、Ａさん55歳時の予備資金がゼロになってしまいます。
長期間にわたる積み立てや資産運用を行っている間には、家計収支が思っていた通りにならないことだってあるでしょう。また、子どもの進学やＡさんを取り巻く環境に予期せぬ変化が生じることもあるでしょう。

ですから（上図の）Ａさん55時の貯蓄残高約450万円を、次のように2つに分けて考えます。
①350万円＝資産運用に回すお金
②100万円＝予備資金（今後のライフプランの“ぶれ”または誤差に対応する資金）

※①②の金額の割り振りは一つの例です。

このようにして考えると、Ａさんの適正な積立金額は
350万円 ÷ 12年間 ÷ 12月＝ 約24,300円　となり、下図はそのイメージです。